自从兔子上次赛跑输给了乌龟，就天天绕着湖跑步锻炼，不断刷新着自己的记录。
这天，兔子又找到乌龟，笑嘻嘻地说：“乌龟老弟，上次我打了瞌睡，一不小心睡着了，才输给你。现在你是否愿意与我再一决高下？”
“没问题。”乌龟略加思索，“不过，赛道得我来定。”兔子不知是计，点头答应了。
乌龟把起点放在了南面山脚，而终点在北面山脚，中途还需要经过一条大河。它还在路上挖了十几个大坑，立了几十个树桩子。
但这一切都被机灵的兔子发现了。它叫来了十只燕子、一只猴子和公鹅，并向它们嘱咐了一番。
十天后，比赛终于开始，森林里不少的动物都来观看，它们议论纷纷：“这次兔子肯定能赢。”“有了上次的教训，兔子肯定不会输！”……乌龟则想：“谁赢谁输还不知道呢？我必然胜利！”
“预备—喔喔喔！”大公鸡裁判引吭大叫，表示比赛开始。
兔子听见“喔”的声音就飞快地冲了出去，可是没跑多远，就”扑通“掉进了大坑。乌龟见了，一边哈哈大笑一边说：”兔子哥，你真不小心！“说完更慢地爬了起来。
那十只燕子连忙撑起兔子，把它救了出来。兔子刚落地，就又飞快地跑了起来。乌龟大吃一惊，拼命追了起来。又没跑多远，兔子像没头苍蝇一样撞在了树桩上。猴子连忙抓住兔子，在树间猛跃，把兔子送到了河边。
公鹅驮着兔子，将它送过了河。
此时，乌龟也游过了河，说：“你诡计真多！”说罢，就把头缩进壳里，滚了下去。
兔子见了，不禁大喊：“我去！”说完更卖力地跑起来。
乌龟在壳里美滋滋地想着观众们为自己欢呼，殊不知自己已经被一块石头“带偏了”。
等它发现时，兔子早已被动物们抛在空中了，乌龟惭愧地低下了头。不用我说，兔子肯定赢了，它高兴极了。但是，兔子和乌龟的友谊却没有因此而破裂。
