兔子自从和乌龟比赛输了后，十分懊恼，一直在反省自己，下定决心和乌龟再比一场，一雪前耻。
于是，兔子去找乌龟商量，乌龟欣然同意。他们又找了一段新赛道。比赛的前一天，乌龟和兔子都鬼鬼祟祟的，葫芦里不知道卖的什么药。第二天，比赛开始了。枪声一响，兔子率先冲了出去，回过头，朝着乌龟翻了个白眼，吐了吐舌头，心想：臭乌龟，我这次不睡，看你怎么追上我！
乌龟并不理睬他，依旧慢悠悠地爬着。过了一会儿，大家都看不见他们的影子了。
乌龟从嘴里拿出一个口哨，吹响了它，空中飞来一只巨鹰，丢下了一根绳子。乌龟抓住绳子，把自己系在了绳子的一端上，扯了扯绳子，老鹰立刻带着乌龟飞了起来。
他抬起头，对老鹰说：“老鹰哥哥，这次可多亏了你了。”
“没关系，”老鹰答道，“你别忘记该给我的报酬就行了。”
乌龟高兴地眉飞色舞，得意洋洋，心想：兔子，就算你跑得快，也不可能胜过老鹰，这次的冠军一定是我！而兔子呢？他一直跑啊跑，直到看不见乌龟了，才从背后的背包里拿出一双火箭靴，穿了上去。他按下开关，“嗖”的一声，像一阵风冲了出去，如有神助。
跑了好一会儿，突然发现前面有一条波浪滔滔的大河。兔子一个急刹，停了下来。
“唉，”他叹了一口气，“我现在该怎么办呢？要是再输给乌龟，我的颜面可就丢尽了。”
兔子愁眉不展，心想：我的火箭靴可不能碰水。他把说明书拿出来，仔细看了一遍，发现火箭靴原来还可以调整方向。于是他按下了按钮，火箭靴竟然笔直朝上冲破了云霄。无论他怎么按按钮，都下不来了。就这样，兔子飞上了天，不知所踪。在天上飞的乌龟又怎么样呢？乌龟和老鹰在天上飞了好一阵子，突然碰见了老鹰的死对头――秃鹫。秃鹫三番两次地挑衅老鹰。
老鹰忍无可忍，对乌龟说：“我要先和他打一架。今天一定要好好教训他！”“千万不要啊！”乌龟叫了起来。话音未落，老鹰松开了绳子，和秃鹫缠斗在一起。乌龟一直往下坠，砸在了石头上，摔死了。最后的最后，在海上的某一个地方出现了一座岛，外形酷似乌龟。与此同时，嫦娥身边多了一只兔子。
